促进剂防老剂周评：市场表现不一，业者静观其变（2009.10.19-10.23）

1． 国内市场

1.1    国内周末收盘价格

 

国内部分地区促进剂市场报价（单位：元/吨）

 

 

国内部分地区防老剂市场报价 (单位：元/吨）

 

 

1.2 近期的价格走势图

 

 

 

 

1.3 国内市场简述

 

    近期助剂市场依旧延续前期平淡走势，下游买盘不振，交投不温不火。多空双方胶着不下，业者观望气氛有增无减。随着轮胎特保案影响的进一步深入，助剂市场表现不一，分化明显。部分主供轮胎企业的中小型助剂厂家反映需求不好，市场比较疲软，厂家开工率不高，有库存方面的压力，尽管原料价格上涨，个别厂家仍下调部分产品的报价，便于出货。而下游客户群体较广的大助剂厂表示市场较节后第一周有所起色，走货尚可。

 

2.国内助剂生产厂家动态

 

    本周，助剂厂家普遍开工不满，主供合同户，受上游原料的强劲支撑，各主要助剂厂家对外报价持稳，截至周末促进剂、防老剂出厂报价维持在：促进剂：M报：12800-13300元/吨，DM报：15500-16000元/吨，CZ报17000元/吨，NOBS报21000元/吨，NS报：21000-21500元/吨；防老剂：4010NA报27000元/吨左右，4020报27700-28000元/吨，RD报11600-11800元/吨。

 

国内部分促进剂生产厂家本周出厂报价（元/吨）

 

 

国内部分防老剂生产厂家本周出厂报价（元/吨）

 

 

 

3.相关上游市场简述

 

3.1 苯胺

 

    国际原油触及82美元，大宗产品的回暖迹象明显，对于苯胺产业来讲，即使在节前市场下滑的过程中，我们对于10月份的行情已经寄于了较大的希望。运行至目前为止，国内苯胺市场依然处于供应偏紧状态，这种局面的形成与下游旺盛的需求密不可分。原料纯苯的持续走高也为苯胺市场带来曝光一片。

 

    当前国内纯苯市场在中石化宏观调控中处于稳健运行状态，因此后期小涨行情依然存在。纯苯引领下苯胺市场同步跟随，在货源吃紧的状态下，甚至出现高端苯胺成交逐渐增多的现象，目前华东苯胺市场主流成交在8900-9000元/吨附近，较上周末涨100元/吨。华北苯胺主流成交在8800-8900元/吨，较上周末涨300元/吨。苯胺市场在平稳健康的发展运行，且后期跟随原料纯苯有继续上涨的空间。

 

              本周国内部分苯胺生产厂家报价动态（元/吨）

 

 

3.2 硫磺

 

    北方市场推涨氛围逐渐向周边地区扩散，市场交易信心提升，周边地区厂家陆续跟进加入到推价行列中来，市场实质性需求状况并没有多大改观，但是已经难以阻碍市场的推涨步伐，据中国橡胶轮胎网观察，此轮推涨行情的根源在于一方面硫磺外盘价位上推，另外一方面天津港航道整修到船推迟，以及部分厂家开工率降低，硫磺产量减少，本轮推价属于市场炒作行情，国内市场地区性销售状况差异加大；南方市场稳中跟涨，福建地区厂家资源充足，销售吃力，以低价抢占华东、沿江市场，华南地区同样不乐观，当地贸易商采购积极性低迷，整体实质性需求状况都不乐观。

 

    国内市场主流成交价在国产硫磺450-650元/吨；进口硫磺价位相对较低，在500-580元/吨。近期外盘价位持稳目前中国到岸价在60-65美金/吨，折合人民币成本在500-520元/吨，低于国内厂家价位，受进口硫磺成本较低影响，市场上贸易商仍存在“抄底囤货”欲望。硫磺市场资源供需矛盾不断的加剧，下游市场需求没有实质性的改善。

 

3.3 苯酚

 

    本周，苯酚市场弱势运行。国内石化厂家下调终告段落，市场也从跌势中逐步趋稳，但下游需求情况一直缺乏改善，但受成本支撑，国产经销商和进口商报价逐渐趋于稳定，尤其原油持续拉涨，周五北方市场略有向好的趋势。截至本周五，燕山周边商谈在7500-7750元/吨；华中地区7700-7900元/吨；华东商谈在7600-7700元/吨；华南市场在7700-7950元/吨。

 

    预期：由于本周末，受原油持续冲高的利好支撑，下游询盘略有增加，北方市场价格也略有小幅的向上迹象。但中国橡胶轮胎网对原油在高价位的稳定性缺乏信心，在下游生产表现一般，社会库存还在缓慢消耗中时，市场上涨缺乏充分条件，预计下周市场仍以窄幅整理行情为主。

 

3.4 丙酮

 

    本周，丙酮市场出现反弹的行情，尤其以华东市场走势为最。受原油、外盘、成本以及心态等影响，贸易商开始集体拉涨市场，截至周五市场报价至6100-6200元/吨的水平。而燕山市场虽然在前三个交易日出现下挫行情，但随后市场出现小幅反弹，截至周五商谈在5800-5850元/吨。华南市场也出现试探性上涨的行情，下游需求方面还需跟进，截至周五商谈在5950-6000元/吨。

 

    预期：下周来看，华东、华南最主要关注的还是下游工厂的采购情况。本周价格的上涨缺乏下游工厂实质性成交的支撑，所以如果贸易商继续拉涨，下周需要有成交的配合。而燕山周边地区在华东持续走高的带动下，成交重心将继续小幅走高，需关注燕山石化的价格政策。

 

3.5 MIBK

 

    宁波MIBK市场商谈仍较清淡，主流报价在10000-10200元/吨，实际国产货有更低价听闻。买家意向在10000元/吨以下，成交量少。

 

    镇江李长荣MIBK装置运行不正常，前期经过一段时间停车，目前厂家采购原料中。报价在10000元/吨，实际出货仍可商谈，近期出货一般。

 

    宁波镇洋化工MIBK开工率略高，该厂家供下游厂家为主。参考价格围绕在9900-10000元/吨，厂家外销量有限。

 

    上海MIBK市场商谈较稀少，当前主流持货方报价在10000-10100元/吨，接货价格仍有商谈余地。下游接货量较少，心态不佳。

 

    泰州石化1.5万吨/年的MIBK装置负荷不高，参考价格在10000元/吨左右，部分送到略高。当前在华南的船货基本销售完毕。

 

    江苏MIBK市场商谈清淡，主流报价在10000-10200元/吨，据悉存在略低价成交，高端成交困难。部分人士观望原料动态。

 

3.6 其他上游原料

 

吗啉

 

    本周吗啉价格一路走稳，尽管上周原料二乙二醇有所上涨，但受市场供需面的打压，吗啉主流送到报价仍维持在14500-14800元/吨左右。下游市场需求一般，助剂厂家拿货积极性不高，除大厂反应开工正常，走货尚可外，其他厂家情况并不乐观，听闻有个别厂家因利润空间小而装置停车。

 

环己胺、二环己胺

 

    本周原料苯胺价格上涨，环己胺、二环己胺厂家紧跟其后，价格调涨200-300元左右。主流含税出厂报价环己胺：11600-11800元/吨，二环己胺：13600-13800元/吨。厂家满负荷开工，下游需求稳定。后期走势关注苯胺价格波动情况。

 

4.相关下游市场简述

 

    据中国汽车工业协会最新数据，2009年9月汽车产销呈良好表现，分别完成136.21万辆和133.18万辆，环比增长19.41%和16.98%，同比增长78.85%和77.88%，产销再创历史新高。其中乘用车产销首次超过100万辆，分别达到102.61万辆和101.51万辆，环比增长19.67%和18.27%，同比增长84.71%和83.62%；商用车产销33.60万辆和31.67万辆，环比增长18.62%和13.03%，同比增长63.03%和61.67%。预计在10月中旬汽车产销有望双超千万辆，全年将有可能超过1200万辆。目前轮胎大型企业没有明显的减产现象，中小企业前景不太乐观，开工在6-7成，对助剂中小企业有一定的冲击。

 

5.市场走势分析预测

 

利好因素：

 

（1）原油价格大幅上涨突破每桶80美元。

 

（2）09年，中国汽车行业进入千万辆时代，带动相关行业发展。

 

 (3) 全球经济逐步回暖，国内第三季度GDP增幅达8.9%。

 

利空因素：

 

（1）化工产品跟随原油涨幅有限，重心回归到供需基本面。

 

（2）轮胎特保案影响进一步深入，中小轮胎企业开工几近减半。

 

后市预测：

 

    目前原油仍力挺在80多美元每桶的价格高位，但化工产品却难再借其涨势攀升。助剂厂家虽待涨心切，但考虑到下游买盘缺乏人气，厂家表现出“ 心有余而力不足”的尴尬，暂时观望。中国橡胶轮胎网预计，下周助剂价格还是以稳为主，市场交投也不会有明显改善，望业者灵活操作。